Gamma Of A Binary Option

Binêre koopopsie Gamma binêre koopopsie gamma meet die verandering in die binêre koopopsie delta weens 'n verandering in die onderliggende prys en is die gradiënt van die helling van die binêre call opsies delta profiel teenoor die onderliggende. Hier vind 'n Eindige Gamma evaluering, gevolg deur die gamma8217s sensitiwiteit vir geïmpliseer wisselvalligheid en tyd tot vervaldatum, toepassing van die binêre koopopsie gamma, vergelykings met konvensionele koopopsie gamma, en uiteindelik die geslote-einde formule. Die gamma is die maatstaf wat die algemeenste deur mark-makers of strukturele handelaars wanneer daar verwys word na portefeuljes van opsies. Die gamma dui aan hoeveel die delta van 'n opsie of portefeulje van opsies oor 'n punt skuif sal verander. Market makers sal oor die algemeen probeer om boeke wat neutraal bewegings is in besit wees van die onderliggende maar sal meer dikwels as nie 'n lang of 'n kort gamma speler wees. Die lang of kort gamma dui die posisies blootstelling aan swaaie in die delta en dus latere blootstelling aan die onderliggende. Gamma bied 'n baie vinnige, een oogopslag assessering van die posisie met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende en gamma en is daarna 'n baie belangrike instrument om die binêre portefeulje risikobestuurder. Binêre koopopsie Gamma en Eindige Gamma Die gamma van 'n binêre opsie word gedefinieer deur: die delta van die binêre oproep S prys van die onderliggende S 'n verandering in die waarde van die onderliggende 'n verandering in die waarde van die delta Die gamma is dus die verhouding van die verandering in die opsie delta gegee 'n verandering in die prys van die onderliggende. Verder, aangesien die delta is die eerste afgeleide van 'n verandering in die binêre oproep prys met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende volg dit dat die gamma is die tweede afgeleide van 'n verandering in die oproep prys met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende. So het die gamma kan ook geskryf word as: P die prys van die binêre oproep Figuur 1 toon die 1 dag delta profiel van 'n binêre oproep met figuur 2 toon (in swart) dieselfde delta profiel tussen die onderliggende pryse van 99,78 en 99,99. Fig.1 Binary koopopsie Delta profiel Fig.2 Helling van die Gamma op 99,90 plus benader Gamma-akkoorde Die blou 18 regmerkie koord in Figuur 2 reise tussen die punt op die delta profiel 9 bosluise onder die prys van 99,90-9 bosluise bo waar die delta van die koopopsie binêre word in die onderste ry van Tabel 1. die gradiënt van hierdie koord word gedefinieer deur: sed Minimum Onderliggende prys verandering dws gradient (45,1746-1,0770) / (99,99-99,81) x 0,01 2,4499 soos aangedui in die onderste ry van die sentrale kolom van Tabel 1. die hellings van die 12 merk koord en 6 regmerkie koord bereken op dieselfde wyse en verskyn ook in die sentrale kolom van Tabel 1. Tabel 1 - van Gradiënt van Chord om te bel Gamma Soos die onderliggende prysverskil vernou (soos weerspieël deur S 0.06 en S 0,03) die helling is geneig om die gamma van 22,0569 op 99,90. Die gamma is dus die eerste ewenaar van die binêre koopopsie delta met betrekking tot die onderliggende en kan wiskundig soos volg gestel: S 0, DP / dS wat beteken dat as S val op die helling nul nader die raaklyn (gamma) van die delta profiel van Figuur 2 op 99,90. Binêre koopopsie Gamma w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Figuur 3 illustreer 5-dag binêre koopopsie delta profiele met figuur 4 verskaffing van die verband Gamma's oor 'n verskeidenheid van geïmpliseerde volatiliteiten as in die legende. Die delta helling onder die staking is altyd positief, terwyl bokant die staking is dit altyd negatief: dit lei direk na die eerste waarneming dat binêre call opsies gamma is altyd positief wanneer out-of-the-geld, altyd negatief wanneer in-die-geld . Waar geïmpliseer wisselvalligheid val tot so laag as 1 beide die delta en gamma genereer nommers wat so absoluut hoë is dat as 'n risikobestuur gereedskap wat hulle raak aangrensend aan waardeloos. Dit is niks nuuts nie om by-die-geld konvensionele opsies gamma toe tyd om te verval benaderings nul. Sedert die hoogtepunt van die delta dikteer 'n nul helling, die gamma reis altyd deur nul wanneer by-die-geld. Ten slotte, as die geïmpliseerde wisselvalligheid die delta profiel verhoog plat, wat op sy beurt beteken dat die absolute waardes van die gamma ook afneem. Fig.3 Binary koopopsie Delta Profiele w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit fig.4 Binary koopopsie Gamma Profiele w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Binary koopopsie Gamma w. r.t. Tyd om Verstryking Figure 5 amp 6 verskaf delta en gepaardgaande gammastrale profiele oor 'n verskeidenheid van tye tot vervaldatum. Pretty much dieselfde waarnemings in verband met die verhouding tussen die Delta en gamma wat oor 'n verskeidenheid van geïmpliseer wisselings is opgemerk toe te pas om 'n verskeidenheid van tyd tot vervaldatum. Fig.5 Binary call opsies Delta w. r.t. Tyd om Fig.6 Binary call opsies Gamma w. r.t. verstryking Tyd om Binary koopopsie Gamma Aansoek Tabel 2 verstryking toon die tabel 2 van Binary koopopsie Delta met die gamma bygevoeg. Die tabel is vir 10 dae tot vervaldatum en 5 geïmpliseerde wisselvalligheid. Tabel 2 - Binary koopopsie Fair Value met gepaardgaande Delta en Gamma Op 99,87 die delta is die moeite werd 0,4764 en het 'n gamma van 0,0882. Daarom, as die onderliggende styg drie bosluise 99,87-99,90 die delta sal verander na: 0,4764 0,03 x 0,0882 0,47905 As die onderliggende het 3 bosluise 99,93-99,90 die delta sal verander na: 0,4805 (-0,03) x 0,0468 0,4791 Op 99,90 die delta in tabel 2 is 0,4788, so daar is 'n effense verskil tussen die bogenoemde berekende waardes en werklike waarde in die tabel. Dit is omdat die Gamma's van 0,0882 en 0,0468 is die Gamma's vir net die twee onderliggende vlakke van 99,87 en 99,93 onderskeidelik, dit wil sê die Gamma's verandering met die onderliggende. Op 99,90 die gamma is 0,0676 so die waarde van 0,0882 is te hoog by die beoordeling van die verandering in delta op 'n opwaartse beweging 99,87-99,90, terwyl soortgelyke die gamma van 0,0468 is te laag wanneer die evaluering van die verandering in delta wanneer die onderliggende val van 99,93 om 99,90. Die gemiddelde van die twee Gamma's op 99,87 en 99,90 is (0,0882 0,0676) / 2 0,0779 en moet hierdie nommer gebruik word in die eerste berekening hierbo dan die binêre oproep op 99,90 sou word geskat as: 0,4764 0,03 x 0,0779 / 100 0,4787 'n fout van 0,0001. Die gemiddelde gamma tussen 99,90 en 99,93 is: (0,0676 0,0468) / 2 0,0572 Die tweede berekening hierbo nou genereer 'n prys op 99,90 van: 0,4805 (-0,03) x 0,0572 / 100 0,4788 'n fout van net nul. Binêre koopopsie Gamma v Konvensionele koopopsie Gamma Figure 7a-e illustreer die verskil met verloop van tyd tot vervaldatum tussen die binêre koopopsie Gamma's en konvensionele koopopsie Gamma's. Fig.7a Binary koopopsie Gamma v Konvensionele koopopsie Gamma Verstryking 25-Dae Fig.7b Binary koopopsie Gamma v Konvensionele koopopsie Gamma Verstryking 10-Dae Fig.7c Binary koopopsie Gamma v Konvensionele koopopsie Gamma Verstryking 4-Dae Fig. 7d Binary koopopsie gamma v Konvensionele koopopsie gamma Verstryking 1-Dae Fig.7e Binary koopopsie gamma v Konvensionele koopopsie gamma Verstryking 0.1-Dae Punte van belang is: 1) die verandering van die skaal om die gamma van die binêre oproep as akkommodeer tyd afneem. 2) Konvensionele gamma bly positief, terwyl die binêre gammastrale is beide positief en negatief afhanklik van of buite of in-die-geld. FormulaBinary Nuus Options - Aan u gebring deur NADEX Author: John Kmiecik Market moordenaar Mentorskap Inc. Maak nie saak watter tipe voertuig wat jy handel dryf, handelaars is altyd op soek na 'n voorsprong op die kans aan hulle kant te sit en binêre opsies is nie anders nie. Hoewel binêre opsies nie gelys delta en gamma aanhalings het, is daar sekere parameters wat kan help om 'n binêre opsie handelaar het die kans op sy of haar kant, soortgelyk aan hoe 'n aandele-opsie handelaar gebruik die opsie ldquogreeksrdquo om dieselfde te doen. Letrsquos begin afbreek wat opsie delta en gamma is, en hoe aandele opsie handelaars gebruik hierdie belangrike komponente. Opsie Grieke Die opsie quotgreeksquot help om te verduidelik hoe en waarom opsie pryse beweeg. Opsie delta en opsie gamma is veral belangrik omdat hulle kan bepaal hoe bewegings in die onderliggende kan beïnvloed 'n optionrsquos prys. Opsie delta meet hoeveel die teoretiese waarde van 'n opsie sal verander as die onderliggende beweeg op of af deur 1. Byvoorbeeld, as 'n koopopsie word geprys teen 1,50 en het 'n opsie delta van 0.60 en die onderliggende beweeg hoër teen 1, die koopopsie moet toeneem in die prys tot 2.10 (1.50 0.60). Opsie gamma is die tempo van verandering van 'n opsies delta met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende. Met ander woorde, kan opsie gamma die mate van Delta skuif te bepaal. Byvoorbeeld, as 'n koopopsie het 'n opsie delta van 0.40 en 'n opsie gamma van 0.10 en die onderliggende beweeg hoër teen 1, sal die nuwe delta wees 0.50 (0.40 0.10). Handelaars Definisie Dit is die quottraderss definitionquot van Delta dat vergelykings trek om binêre opsies. Baie opsie handelaars sal sê dat delta is die waarskynlikheid van 'n opsie verval in-die-geld. Enige aandele opsie met 'n delta van 0.40 deur handelaars kan geïnterpreteer word dat die onderliggende het 'n 40-persent kans van verval in-die-geld. Een van binêre optionrsquos grootste kenmerke is sy eenvoud. Binêre opsie pryse kan beskou word as die waarskynlikheid die opsie verval in (ITM) of out-of-the-geld (OTM) by verstryking afhangende van of die opsie gekoop of verkoop. 'N binêre Opsie Voorbeeld Ten tyde van hierdie skrywe, die CME E-mini SampP 500 Indeks Futures, die onderliggende mark wat die Nadex VSA 500 binêre is gebaseer op, kon die handel rondom 2099,00. 'N binêre opsie met 'n trefprys van 2093,50 (wat beteken dat die opsie verval ITM as die Nadex onderliggende verstryking waarde is selfs 0.001 hierbo wat trefprys) verval die volgende dag kon gewees het gekoop vir 64. Die prys van 64 is in wese die waarskynlikheid die binêre verval in die geld. Risiko / beloning is duidelik gedefinieer met binêre opsies, wat lei tot 'n uitbetaling van 100 vir elke kontrak. In wese die koper plaas op 64 'n kontrak en winste 36 (100 ndash 64) as die onderliggende mark bo die trefprys by verstryking sluit. Op grond van die koopprys, die handelaar wat die binêre gekoop het 'n kans 64 die opsie gaan verval in die geld, en dus is beloon met 'n kleiner uitbetaling weens persentasie wese in sy guns wanneer die handel is geïnisieer. In wese is die 64 koopprys was naby om soos 'n opsie wat 'n 0,64-delta het. In plaas van ITM opsies oorweeg dat die binêre opsie verval out-of-the-geld (OTM). Gebruik dieselfde voorbeeld waar die onderliggende mark verhandel rondom 2099,00 maar hier is ons met behulp van 'n hoër staking van 2217,50 waar die binêre prys is aangehaal op 9 verval die volgende dag. Deur die verkoop van hierdie binêre staking vlak, die handelaar is van mening dat die onderliggende mark nie sal sluiting bo 2117,50 by verstryking. Dit is duidelik dat die handelaar het die aanvanklike handel rand, maar sit op 91 / kontrak (100 ndash 9) vir die binêre handel. By verstryking as dit binêre bly OTM dan die binêre sal waardeloos verval (onder 2117,50) met die kontrak te vestig op 0. Omtrent hierdie tyd sal die binêre verkoper die 100 nedersetting verstryking uitbetaling per kontrak ontvang, netting n 9 wins nie insluitend ruil fooie. In hierdie geval, kan die delta vir hierdie trefprys oorweeg 0.09 as gevolg van wat die opsie is verkoop vir. Met ander woorde, wat gebaseer is op die prys, die opsie het net 'n 9 kans verval ITM wat ook sinvol van 'n risiko / beloning perspektief. Die handelaar het 'n maksimum risiko van 91 'n kontrak en slegs 'n 9 maksimum beloning. Waarom sou enige handelaar oorweeg hierdie scenario Wel die antwoord is eenvoudig, die ander kant 'n 9 gunstige waarskynlikheid is 'n 91 ongunstige waarskynlikheid so in hierdie geval die binêre verkoper het die kans. Opsie Pryse veranderlik As jy al ooit verhandel binêre of aandele opsies, jy weet dat pryse voortdurend verander. Een van die redes opsie pryse verander is te danke aan opsie gamma vir aandele-opsies en die vermeende gamma in binêre opsies. Vir beide binêre en gelykheid opsies, tyd verweer die waarskynlikheid vir OTM opsies verval ITM en tyd verhoog die waarskynlikheid van ITM opsies verval ITM. Opsie gamma verhoog die digter die opsie kry om verstryking. Dit maak sin omdat 'n aandele-opsie 'n delta van 1 (ITM) of 0 (OTM) by verstryking niks tussenin kan hê. Hoe nader die opsie kry om verstryking hoe meer die delta kan verander as gevolg van die delta word óf 0 of 1. Dit is die rede waarom die gamma groter groei en kan die delta meer invloed as die opsie koppe in verstryking. Waargeneem Opsie en Gamma Hoewel daar geen gamma aan binêre opsies, die pryse te verander, net soos wat hulle sou met verloop van tyd met reg opsies. Die beste manier om hierdie beginsel gebruik van binêre opsies te verstaan ​​is om te dink die onderliggende wat handel dryf sywaarts soos dit nader aan verstryking koppe. Gaan terug na ons voorbeeld hierbo waar die binêre opsie ITM gekoop met 'n trefprys van 2093,50 verval die volgende dag, neem die onderliggende mark ambagte sywaarts terwyl al hoe nader en nader aan die binêre verstryking. Die program is reeds ITM so die binêre prys sal voortgaan om te styg, as gevolg van die toenemende delta of waarskynlikheid van die binêre verstryking in die geld. Dit waarskynlikheid verhoog, want nou is daar minder tyd. Byvoorbeeld, die oorspronklike koste van die 2093,50 staking was 64 met verloop die volgende dag. As die onderliggende mark bly relatief stil, met net twee ure weg tot verstryking, kan die binêre prys verhoog tot 90. Die koopprys en in wese die delta van die opsie sal voortgaan om te groei, wat beteken dat die uitbetaling sal voortgaan om te krimp as gevolg van die tyd . Die prys sal styg op die binêre opsie, net soos die delta sal nader aan verstryking verhoog. Die nader aan verstryking, hoe meer gamma speel 'n rol met reg opsies te verander delta. Binêre opsies basies funksioneer op dieselfde manier, al is dit die veranderinge gereflekteer en gesien net in die prys en nie ook op 'n aandele optionrsquos ketting. Laaste Gedagtes Die skoonheid van binêre opsies is dat daar so baie verskillende verval, wat wissel van vyf minute tot 'n week. Hou delta en gamma in gedagte, hoe korter die tydperk, hoe groter is die veranderinge kan wees om die binêre opsies. Vir 'n binêre opsie wat naby aan verstryking, kan 'n mens 'n vinnige en onverwagte skuif van 'n winsgewende handel te omskep in 'n verloorder, en natuurlik dit kan gunstig so goed werk in 'n flits. As jy 'n vooroordeel en verwag dat 'n skuif voor verstryking, dan kan die stille ldquogreeksrdquo potensieel gee die binêre handelaar 'n gewenste risiko / beloning verhouding. Kyk na die vermeende of stil delta en gamma van binêre opsies volgende keer as jy handel dryf en wil die kans aan jou kant sit. dit kan die verskil in maksimum wins en maksimum verlies wees gouer as wat jy dink Futures, opsies, en swaps handel behels risiko en mag nie geskik vir alle beleggers nie. Mark data is die eiendom van die Exchange. Mark data vertraag ten minste 10 minute. Toegang tot hierdie webwerf en die gebruik van hierdie mark data is onderhewig aan die volgende: (a) Mark data is vir die ontvangers persoonlike gebruik en mag nie versprei sonder die toestemming van die Exchange, wat kan afhang van uitvoering van 'n ooreenkoms en betaling van die toepaslike fooi (b) die wisselkoers en sy lisensiehouers behou alle intellektuele eiendom op die mark data (c) die wisselkoers en TradingCharts aanspreeklikheid vir markdata en gebruik daarvan, en enige en alle verliese, skade of eise wat voortspruit uit die gebruik van die mark data (d) die wisselkoers en TradingCharts kan opskort of ontvangs van die mark data beëindig deur enige party as die wisselkoers of TradingCharts rede om te glo die mark data word misbruik of verkeerd het. Dit is ook 'n toestand van toegang tot hierdie webwerf wat jy eens aan nie kopieer, versprei, vang, reverse engineering of andersins gebruik inligting wat op hierdie webtuiste vir enige ander doel behalwe vir die direkte vertoning in Internet leser van slegs die eindgebruiker, en net in die formaat wat voorsien word. Hierdie bladsye kopieer TradingCharts, Inc. Handel Forex, kommoditeite en Stock indekse met Binary Options uitvoering Sien Hoe As jy al ooit verhandel aandele opsies vir 'n relatief billike bedrag van die tyd, dit is waarskynlik veilig om te sê jy vertikale versprei het verhandel. En as hierdie aanname is vernou nog meer, 'n oorgrote meerderheid van die vertikale versprei sou waarskynlik krediet versprei is. Binêre opsies. Lees hier. Maak nie saak watter tipe voertuig wat jy handel dryf, is handelaars altyd op soek na 'n voorsprong op die kans aan hulle kant te sit en binêre opsies is nie anders nie. Hoewel binêre opsies nie gelys delta en gamma aanhalings het, is daar sekere parameters wat kan help om 'n binêre opsie handelaar het die kans op sy of haar kant. Lees verder here. Binary verkoopopsie Gamma Binary verkoopopsie Gamma meet die verandering in die delta van 'n opsie as gevolg van 'n verandering in die onderliggende prys en is die gradiënt van die helling van die binêre verkoopopsie delta teen die onderliggende. Die binêre verkoopopsie gamma dui aan hoeveel die delta van 'n opsie of portefeulje van opsies oor 'n punt skuif sal verander. 'N Mark outeur sal oor die algemeen altyd handel as 'n lang of kort gamma speler aangesien dit weerspieël 'n styl van handel, in teenstelling met die oog op die mark. So 'n mark-outeur meer gemaklik om lang gamma sal heel waarskynlik meer aggressief maak markte sedert die lang gamma sal oor die algemeen beteken die verlies van tydwaarde wat gedek moet word. Alternatiewelik, indien die mark nie beweeg die kort gamma speler kan veel meer passiewe wees sedert hulle is om geld te maak in elk geval handel kan behels vol ongewenste premie word gestop en dus besig om 'n lang gamma en lang theta. In ieder geval, gamma bied 'n baie vinnige, een oogopslag assessering van die posisie met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende en gamma en is daarna 'n baie belangrike instrument om die binêre portefeulje risikobestuurder. Binêre verkoopopsie Gamma en Eindige Gamma Die gamma van 'n binêre opsie word gedefinieer deur: die delta van die binêre sit S prys van die onderliggende S 'n verandering in die prys van die onderliggende 'n verandering in die waarde van die delta Die gamma is dus die verhouding van die verandering in die put-opsie delta gegee 'n verandering in die prys van die onderliggende. Verder, aangesien die delta is die eerste afgeleide van 'n verandering in die binêre verkoopopsie prys met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende volg dit dat die gamma is die tweede afgeleide van 'n verandering in die put prys met betrekking tot 'n verandering in die onderliggende . So het die gamma kan ook geskryf word as: P die prys van die binêre verkoopopsie Figuur 1 die 1 dag delta profiel van 'n binêre sit met Figuur 2 toon (in swart) dieselfde delta profiel tussen die onderliggende pryse van 99,20 en 99,70 toon. Fig.1 8211 Binary verkoopopsie Delta Fig.2 Helling van die Gamma op 99,90 plus benader Gamma-akkoorde Die blou 44 regmerkie koord in Figuur 2 reise tussen die punt op die delta profiel 22 bosluise onder die prys van 99,44-22 bosluise bo waar die delta van die verkoopopsie binêre word in die onderste ry van Tabel 1. die gradiënt van hierdie koord word gedefinieer deur: sed Minimum Onderliggende prys verandering dws gradient 0,6548 (0,0174) / (99.6699.22) -0,02897 soos aangedui in die onderste ry van die sentrale kolom van Tabel 1. die hellings van die 32 merk koord en 16 merk koord bereken op dieselfde wyse en verskyn ook in die sentrale kolom van Tabel 1. Tabel 1 - van Gradiënt van Chord om Gamma gestel is, as die onderliggende prysverskil vernou (soos weerspieël deur S 0.06 en S 0,03) die helling is geneig om die gamma van -0,0252 op 99,44. Die gamma is dus die eerste ewenaar van die binêre verkoopopsie delta met betrekking tot die onderliggende en kan wiskundig gestel word as: S 0, d / dS wat beteken dat as S val op die helling nul nader die raaklyn (gamma) van die delta profiel van Figuur 2 op 99,90. Binêre verkoopopsie Gamma w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Figuur 3 illustreer 5-dag binêre verkoopopsie delta profiele met figuur 4 verskaffing van die verband Gamma's oor 'n verskeidenheid van geïmpliseerde volatiliteiten as in die legende. Die delta helling onder die staking is altyd negatief terwyl bokant die staking is dit altyd positief: dit lei direk na die eerste waarneming dat binêre verkoopopsies gamma is altyd positief wanneer out-of-the-geld, altyd negatief wanneer in-die-geld . Waar geïmpliseer wisselvalligheid val tot so laag as 1 beide die delta en gamma genereer nommers so absoluut hoog dat as 'n risikobestuur gereedskap wat hulle raak aangrensend aan waardeloos. Dit is niks nuuts vir die konvensionele opsies handelaar sedert at-die-geld konvensionele opsies gamma gaan na oneindig toe tyd om te verval benaderings nul. Sedert die trog van die delta dikteer 'n nul helling, die gamma reis altyd deur nul wanneer by-die-geld. Ten slotte, as die geïmpliseerde wisselvalligheid die delta profiel verhoog plat, wat op sy beurt beteken dat die absolute waardes van die gamma ook afneem. Fig.3 Binary verkoopopsie Delta Profiele w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit fig.4 Binary verkoopopsie Gamma Profiele w. r.t. Geïmpliseerde Volatiliteit Binary verkoopopsie Gamma's w. r.t. Tyd om Verstryking Figure 5 amp 6 verskaf delta en gepaardgaande gammastrale profiele oor 'n verskeidenheid van tye tot vervaldatum. Pretty much dieselfde waarnemings in verband met die verhouding tussen die Delta en gamma wat oor 'n verskeidenheid van geïmpliseer wisselings is opgemerk toe te pas om 'n verskeidenheid van tyd tot vervaldatum. Bogenoemde tabel 1 is gebaseer op 2 geïmpliseer wisselvalligheid terwyl Figuur 6 is gebaseer op 5 geïmpliseer wisselvalligheid. Die rooi eendaagse profiel het 'n waarde van 2,0658 by die onderliggende van 99,90 sodat dit baie duidelik die invloed van geïmpliseer wisselvalligheid aangrensend aan die staking as die 2 gamma het in duie gestort om 22,0569. Fig.5 Binary verkoopopsies Delta w. r.t. Tyd om verstryking Fig.6 Binary verkoopopsies Gamma w. r.t. Tyd om Binary verkoopopsie Gamma Aansoek Tabel 2 verstryking toon Tabel 2 van binêre verkoopopsie Delta met gamma bygevoeg. Die tabel is vir 10 dae tot vervaldatum en 5 geïmpliseerde wisselvalligheid. Tabel 2 - Binary verkoopopsie Fair Value met gepaardgaande Delta en Gamma Op 99,87 die delta is -0,4764 en het 'n gamma van -0,0882. Daarom, as die onderliggende styg drie bosluise 99,87-99,90 die delta sal verander na: -0,4764 0,03 x -0,0882 -,47905 As die onderliggende het 3 bosluise 99,93-99,90 die delta sal verander na: -0,4805 (-0,03) x - 0,0468 -0,4791 op 99,90 die delta in tabel 2 is -0,4788 so daar is 'n effense verskil tussen die bogenoemde berekende waardes en werklike waarde in die tabel. Dit is omdat die Gamma's van -0,0882 en -0,0468 is die Gamma's vir net die twee onderliggende vlakke van 99,87 en 99,93 onderskeidelik, dit wil sê die Gamma's verandering met die onderliggende. Op 99,90 die gamma is -0,0676 so die waarde van -0,0882 te laag by die beoordeling van die verandering in delta op 'n opwaartse beweging 99,87-99,90, terwyl soortgelyke die gamma van -0,0468 is te hoog wanneer die evaluering van die verandering in delta wanneer die onderliggende val 99,93-99,90. Die gemiddelde van die twee Gamma's op 99,87 en 99,90 is (0,0882 0,0676) / 2 -0,0779 en moet hierdie nommer gebruik word in die eerste berekening hierbo dan die binêre sit op 99,90 sou word geskat as: -0,4764 0,03 x -0,0779 / 100 - 0,4787 'n fout van 0,0001. Die gemiddelde gamma tussen 99,90 en 99,93 is: (0,0676 0,0468) / 2 0,0572 Die tweede berekening hierbo nou genereer 'n prys op 99,90 van: 0,4805 (-0,03) x 0,0572 / 100 0,4788 'n fout van net nul. Binêre verkoopopsie Gamma v Konvensionele verkoopopsie Gamma Figure 7a-e illustreer die verskil met verloop van tyd tot vervaldatum tussen die binêre verkoopopsie Gamma's en konvensionele verkoopopsie Gamma's. Fig.7a Binary verkoopopsie Gamma v Konvensionele verkoopopsie Gamma Verstryking 25-Dae Fig.7b Binary verkoopopsie Gamma v Konvensionele verkoopopsie Gamma Verstryking 10-Dae Fig.7c Binary verkoopopsie Gamma v Konvensionele verkoopopsie Gamma Verstryking 4-Dae Fig. 7d Binary verkoopopsie gamma v Konvensionele verkoopopsie gamma Verstryking 1-Dae Fig.7e Binary verkoopopsie gamma v Konvensionele verkoopopsie gamma Verstryking 0.2-Dae Punte van belang is: 1) die verandering van die skaal om die gamma van die binêre gestel is, as akkommodeer tyd afneem. 2) Konvensionele gamma bly positief, terwyl die binêre gammastrale is beide positief en negatief afhanklik van of buite of in-die-geld. Formule Opsomming Die gamma is waarskynlik van groter gebruik om die opsies portefeuljebestuurder en, as sodanig, is 'n Griekse vir die spesialis. Sommige opsies handelaars hulself definieer deur hul bereidwilligheid om lang of kort gamma wees, en beslis die skrywer sou wees onder daardie ilk om vir homself 'n godsdienstig lang gamma player. Binary Options Grieke Die billike prys van opsies kan teoreties bereken word met behulp van 'n wiskundige vergelyking, wat word algemeen na verwys as Black-Scholes model (BSM). Die veranderlikes in die BSM word verteenwoordig deur die Griekse alfabet. So, is die veranderlikes genoem as opsie Grieke. Deur die monitering van die veranderinge in die waarde van opsie Grieke, kan 'n handelaar die veranderinge in die waarde van 'n opsiekontrak te bereken. Gesamentlik, is daar vyf opsie Grieke, wat die pryssensitiwiteit van 'n opsies kontrak met betrekking meet tot vier verskillende faktore naamlik: Verandering in die prys van die onderliggende bate Rentekoers Volatiliteit Tyd verval Die vyf opsie Grieke, wat 'n binêre opsies handelaar moet verpligtend vertroud te maak, is soos volg: Delta Delta, wat beskou word as die belangrikste veranderlike onder opsie Grieke wees, verteenwoordig 'n opsies sensitiwiteit vir die veranderinge in die prys van 'n onderliggende bate. Met ander woorde, Delta of die heining verhouding weerspieël die omvang van verandering in die prys van 'n opsie vir 'n 1 verandering in die prys van 'n onderliggende bate. Verteenwoordig deur die Griekse simbool, kan die Delta beide positiewe en negatiewe waardes het. Die Delta waarde bly nie vaste en veranderinge as 'n funksie van ander veranderlikes. As die prys van 'n onderliggende bate styg, sal die prys van 'n koopopsie optrek asook (met die aanvaarding weglaatbaar veranderinge in ander veranderlikes). Byvoorbeeld, as die prys van 'n voorraad is 10 en die opsies Delta waarde is 0,7 dan vir elke dollar styging in die prys van die onderliggende bate, sal die oproep prys optrek deur 0,70. Aan die ander kant, vir elke dollar daling in die prys van die bate, die oproep prys sal daal deur 0,70. Op andersom, met inagneming van die dieselfde voorbeeld hierbo bespreek, sal 'n dollar styging in die prys van 'n onderliggende bate lei tot 'n daling in die prys van 'n verkoopopsie deur 0,70 en omgekeerd. Nou, laat ons kyk na binêre opsies, wat is 'n wiskundige afgeleide van die vanielje opsies. Logies, aan die begin van 'n handelsmerk, 'n binêre oproep of sit die naaste aan die onderliggende prys sal die hoogste Delta het. Die Delta waarde van 'n binêre opsie kan oneindige 'n oomblik voor die verstryking sodoende lei tot 'n wins uit die handel. Die Delta waarde vir binêre oproepe is altyd positief, terwyl die Delta waarde vir binêre wan is altyd negatief. Gamma vroeër in hierdie artikel, het ons genoem dat Delta is 'n dinamiese nommer, wat veranderinge saam met veranderinge in die prys van 'n voorraad ondergaan. Die tempo waarteen die waarde van Delta sal verander vir 'n 1 verandering in die prys van 'n voorraad staan ​​bekend as die gamma. So, kan dit afgelei word dat opsies met 'n hoë gamma vinniger sal reageer op veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Kom ons kyk na wat 'n koopopsie het 'n Delta van 0.40. So, wanneer die prys van die onderliggende bate styg met 1, sal die oproep prys styg met 0,40. Maar wanneer die prys van die opsies styg met 0,40, die Delta waarde is nie meer 0.40. Dit is omdat die opsie oproep 'n bietjie dieper in die geld sou wees. Dus, sal die Delta nader aan 1,0 beweeg. Kom ons neem aan dat die Delta is nou 0,60. Die verandering in die Delta waarde, wat 0,20 (0.6082110.40), vir 'n 1 verandering in die prys van die onderliggende bate is die gamma waarde vir die gegewe opsies kontrak. Die Delta kan nie meer as 1.0 soos voorheen genoem. So, Gamma sal afneem (draai negatief) as opsie dieper in die geld gaan. Gamma, verteenwoordig deur die Griekse alfabet, speel 'n belangrike rol in die verandering van Delta wanneer 'n binêre oproep / sit opsie nader die teiken prys. Die Gamma styg skerp toe 'n binêre opsie nader of kruisies die teiken. In kort, Gamma dien as 'n aanduiding vir die toekomstige waarde van Delta. So, dit is 'n nuttige instrument vir verskansingsdoeleindes. Theta Theta, algemeen na verwys as die tyd verval, sou waarskynlik die mees dikwels bespreek jargon deur tegniese ontleders wees. Theta, verteenwoordig deur Griekse letter verwys na die bedrag waarmee die prys van 'n oproep of sit opsie sou afneem wat ooreenstem met 'n enkele dag verandering in die periode van 'n opsiekontrak. Die waarde van 'n oproep of sit opsie afneem soos elke minuut sterf. Dit beteken dat selfs al is die onderliggende prys van 'n bate nie verander nie, nog 'n oproep of sit opsie sal sy hele waarde verloor ten tyde van die verstryking. Theta faktor is 'n moet om te oorweeg terwyl handel vanielje opsies. In die geval van binêre opsies, so lank as wat die prys bly bo die oproep prys of onder die put prys, sal die handel lei tot 'n wins te maak. Dit synde die geval, die waarde van 'n binêre oproep / sit handel teoreties verhoog met die benadering van die periode. Die konvensionele oproep / verkoopopsies, aan die ander kant, sal hulle tyd waarde en handel verloor op hul intrinsieke waarde. Daar is 'n paar binêre makelaars wat toelaat dat handelaars om af te sluit voor verstryking. In sulke gevalle, die uitbetaling persentasie (wanneer die handel in-die-geld) sal oor die algemeen te verhoog as die verstryking nader kry. So 'n Neem Wins fasiliteit is in lyn met die bespreking hierbo. Vega Dit is 'n bekende feit dat geïmpliseerde wisselvalligheid van geen twee bates verhandel in die finansiële markte is soortgelyk. Daarbenewens het die geïmpliseer wisselvalligheid van enige gegewe bate nie konstant bly. 'N Verandering in die geïmpliseerde wisselvalligheid van 'n sekuriteit sou 'n verandering, kleiner of groter, in die prys van 'n oproep of sit opsie veroorsaak. So, Vega verwys na die omvang van verandering gesien in die prys van 'n oproep of sit opsie vir 'n enkele punt verandering in die geïmpliseerde wisselvalligheid van die onderliggende bate. Gewoonlik, 'n toename in die geïmpliseer wisselvalligheid resultate in 'n styging in die waarde van opsies. Die rede hiervoor is dat 'n hoër wisselvalligheid vereis 'n toename in die omvang van die potensiële prys beweging van 'n onderliggende bate. Daar moet kennis geneem word dat 'n oproep of sit opsie met 'n jaar verstryk tydperk 'n Vega waarde van selfs tot 0,20 kan hê. Wisselvalligheid is 'n vyand vir 'n binêre opsies handelaar in die sin dat dit 'n winsgewende handel kan draai (in-die geld) in 'n verlies (out-of-geld) op die oomblik van verval. Dus, kan ons redeneer dat 'n hoë Vega is nie beter vir 'n binêre opsies handelaar. Rho Rentekoerse het wel 'n impak op die prys van die oproep en verkoopopsies. Die verandering in die prys van die oproep en verkoopopsies vir 'n enkele punt verandering in die rentekoers word deur die veranderlike Rho. Korttermyn vanielje opsie spelers sal nie geraak word deur die waarde van Rho. So, ontleders selde daaroor praat. Slegs diegene handelaars wat handel langtermyn opsies soos spronge is wat geraak word deur Rho of die koste van voer. Natuurlik, kan dit verstaan ​​word dat Rho, verteenwoordig deur die Griekse alfabet, is onbelangrik vir 'n binêre opsies handelaar aangesien die meeste van die binêre opsie handel het relatief kort termyn verstryk en geen koste van oordrag gehef nadat jy 'n handel. Deur doeltreffend te bestuur die Delta, Gamma en Theta waardes, kan 'n handelaar nie handel dryf kies net behoorlik, maar ook 'n gewenste risiko om verhouding te beloon te bereik. Daarbenewens sal die kennis van opsies Grieke 'n handelaar in staat stel om hoogs voordelige inter-mark strategieë in die lang termyn te skep. Lees meer artikels oor Onderwys. SearchAbout Kinetik Solutions, wat gevorm word in 2007, is 'n bestuur adviesbureau wat spesialiseer in die besigheid transformasie, proses uitnemendheid en die bestuur van verandering in operasionele instellings. Ons manier van werk is pragmaties, maar met die fokus en moeite in die rigting van perfeksie en volhoubaarheid. Samewerking op alle vlakke binne ons kliënte organisasie is deel van ons etos. Oplossings in verbinding kinetik Solutions Ltd 86-90 Paulus Street London, EC2A 4NE, die Verenigde Koninkryk Tel: 44 20 3397 0686 Kopiereg 2016 kinetik oplossings. Alle regte voorbehou.